普拉达(01913.HK)

麦格理:上调普拉达(1913.HK)目标价至69港元 评级“跑赢大市”

时间:21-07-06 12:46    来源:格隆汇

麦格理发表报告,将普拉达(01913)(1913.HK)2021年至2023年的每股盈利预测分别上调0.5%、1%、1.7%,并根据2022年和2023年的混合盈利预测,将目标价由53港元上调至69港元,重申“跑赢大市”评级。

麦格理维持对普拉达的看涨观点,因为该公司的产品创新和营销活动引起了消费者的共鸣,认为公司正处于复苏的正确轨道上,而目前线下门店尚未完全重开,这意味着一旦门店完全重开,其销售势头或会进一步加快。

另外,麦格理指,鉴于品牌认可度的提高,管理层对前景持乐观态度,目标是在3到5年内实现50亿欧元的收入。一旦该公司能够达到40亿至50亿欧元的收入,就应能提供强大的经营杠杆,及息税前利润率为20%至25%,而该行估计其2021年的收入为31亿欧元,息税前利润率为10.8%。